【熱點(diǎn)直擊】白酒股集體漲停基金割肉賣(mài)在地板上？

©原創(chuàng) 2026-01-30 10:32 0

1月29日，沉寂許久的白酒股突然集體放量漲停。2025年四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公募基金進(jìn)一步減持白酒股持倉(cāng)比重，部分機(jī)構(gòu)或在地板價(jià)上割肉。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年四季度末公募基金對(duì)食品飲料板塊的重倉(cāng)持股比例為6%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；在所有行業(yè)中的重倉(cāng)持股排名位列第7，相比三季度后退1位。

主動(dòng)型和被動(dòng)型基金對(duì)食品飲料行業(yè)均進(jìn)行了減倉(cāng)，主動(dòng)型基金的持倉(cāng)比例環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，降至3.9%；被動(dòng)型基金持倉(cāng)比例環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，降至8.4%。主動(dòng)型基金減倉(cāng)，說(shuō)明基金經(jīng)理判斷食品飲料行業(yè)景氣度下行，投資價(jià)值降低，而被動(dòng)型基金的減倉(cāng)則表明投資者群體對(duì)該板塊興趣降低，贖回相比申購(gòu)的資金更多。

從板塊內(nèi)部看，白酒股的拋壓明顯大于食品股。2025年四季度，公募基金對(duì)白酒的持倉(cāng)比例環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，降至5.1%，超配比例進(jìn)一步下降。在當(dāng)季基金重倉(cāng)持股市值前20名中，食品飲料股僅有貴州茅臺(tái)一只，且持股比重下降，同時(shí)五糧液、瀘州老窖、山西汾酒等白酒龍頭股的持股比重均下調(diào)。

同時(shí)，公募基金對(duì)大眾品持倉(cāng)比例達(dá)到0.9%，環(huán)比增加0.1個(gè)百分點(diǎn)，仍處低配狀態(tài)但低配幅度收窄，其中飲料乳品、食品加工、休閑食品、調(diào)味品等板塊均環(huán)比增配，啤酒環(huán)比減配。

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