12月12日，電網(wǎng)設備板塊持續(xù)活躍，掀漲停潮。截至收盤，中能電氣、通光線纜20%漲停，新特電氣、久盛電氣漲幅超過10%，兆新股份、中國西電、華菱線纜、風范股份、長城電工、摩恩電氣、新能泰山、泰永長征、太陽電纜、保變電氣、順納股份、中超控股10%漲停。資金凈流入方面，電網(wǎng)設備ETF已連續(xù)11個交易日凈流入，合計“吸金”7.24億元，最新規(guī)模達26.47億元，創(chuàng)成立以來新高。

消息面上，據(jù)報道，英偉達計劃于下周舉辦一場非公開的閉門峰會，核心議題是探討并解決可能阻礙人工智能發(fā)展的數(shù)據(jù)中心電力短缺問題。

花旗表示，在全球電力需求被AI數(shù)據(jù)中心、電氣化和可再生能源并網(wǎng)大舉推高的背景下，疊加美聯(lián)儲降息周期降低融資成本，助推電網(wǎng)基建長期項目投資，亞洲市場的最核心電網(wǎng)設備與儲能類公司（尤其是聚焦于高壓變壓器、GIS和儲能系統(tǒng)的相關電力公司）正處在一個“多年的結構性上升周期”開端。

機構指出，隨著新能源大規(guī)模接入，配套電網(wǎng)建設需求大幅提升，同時對于電網(wǎng)協(xié)調運行能力要求提升，預計配網(wǎng)側投資也將具備廣闊空間，配電一二次融合設備領先供應商將持續(xù)受益，同時，在AI拉動美國電力需求背景下，電力系統(tǒng)存在升級和擴建需求，相關電力設備需求也有望維持高景氣，行業(yè)或將加速發(fā)展。

近期，四川省發(fā)展改革委發(fā)布關于攀西特高壓交流工程項目核準的批復。甘肅－浙江等多條特高壓工程建設取得關鍵進展。多種輸配電設備大額中標信息接連發(fā)布。12月10日，由國網(wǎng)電力工程研究院聯(lián)合相關技術企業(yè)研制的“電力工程號”衛(wèi)星在酒泉成功發(fā)射并進入預定軌道。該衛(wèi)星是首顆面向電網(wǎng)建設與運行全鏈條需求的光學遙感衛(wèi)星，將作為電網(wǎng)專屬“天眼”，直面復雜環(huán)境下電網(wǎng)建設與運維的精準監(jiān)測難題。

華泰證券指出，全國統(tǒng)一電力市場建設加速推進，預計“十五五”期間電網(wǎng)投資有望達到4萬億元以上，相比于“十四五”期間電網(wǎng)投資2.8萬億元有顯著提升。其中，主網(wǎng)建設助力全國電網(wǎng)網(wǎng)架實現(xiàn)互聯(lián)互通，是全國統(tǒng)一電力大市場搭建的重要支撐，仍將是重點建設方向。

華龍證券認為，展望2026年，電新行業(yè)有望延續(xù)積極趨勢，國家能源局定調加大“十五五”海上風電開發(fā)力度，海外高價值量訂單外溢有望打開我國風電出口空間；海外需求高增疊加國內(nèi)電網(wǎng)投資增長有望帶動電力設備放量，電網(wǎng)設備板塊有望維持高景氣。

電網(wǎng)設備板塊相關股票：中能電氣、通光線纜、新特電氣、久盛電氣、兆新股份、中國西電、華菱線纜、風范股份、長城電工、摩恩電氣、新能泰山、泰永長征、太陽電纜、保變電氣、順納股份、中超控股。

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責任編輯：劉栩