華泰證券最新研報(bào)指出，綜合考慮基建和房建影響，我們預(yù)計(jì)2023年水泥需求有望呈現(xiàn)弱復(fù)蘇；綜合考慮需求的溫和復(fù)蘇、實(shí)際供給增量放緩以及錯(cuò)峰生產(chǎn)的潛在增加，水泥行業(yè)有望在2023年實(shí)現(xiàn)階段性的供需再平衡，水泥價(jià)格和盈利也有望獲得較強(qiáng)修復(fù)。當(dāng)前板塊的性價(jià)比已現(xiàn)，配置應(yīng)以更高的估值安全邊際為優(yōu)先。房地產(chǎn)市場的變化仍是最值得關(guān)注的變量。