中信證券指出，牧原股份預(yù)告2021年上半年盈利110-115億元，歸母凈利潤94-102億元，同比下降12.83%-5.42%，略超市場預(yù)期。中信測算公司Q2商品豬完全成本已經(jīng)降至15元/公斤以下，并有望繼續(xù)改善，年底或降至14元/公斤。2021Q2出欄量生豬972萬頭，同比高增，全年出欄有望達(dá)到4000萬頭。公司布局長遠(yuǎn)，管理、研發(fā)、食品齊頭并進(jìn)，具有長期成長性。中信預(yù)計公司2021-2023年EPS為6.50/4.30/2.34元，參考公司歷史估值情況和可比公司，給予2021年16倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價145元，維持“買入”評級。