天風證券稱，根據(jù)歷史來看，高景氣的行業(yè)股價發(fā)生偏離，未來能否修復，重點在于這些行業(yè)的高景氣能否延續(xù)。而修復的力度，在于高景氣改善的幅度。其中，改善幅度最大的是半導體、軍工上游。因此，看好半導體、軍工電子和原材料下半年實現(xiàn)超額收益，關注化學纖維、動物疫苗、面板及組件、光伏、金融IT的估值修復。